Comme toutes les Corolla 2005, la CE a reçu une calandre redessinée, une combinaison pare-chocs et jupe avant plus affirmée, ainsi que de nouveaux feux arrière et de nouveaux enjoliveurs de roues distinctifs.
Les sièges recouverts d'un nouveau tissu rendent la Corolla plus accueillante, et le siège du conducteur est maintenant muni d'un réglage vertical pour un confort et une visibilité accrus.
L'équipement de série de chaque Corolla 2005 a été bonifié avec l'ajout d'un indicateur de statut du coussin gonflable du passager avant, d'un immobilisateur de moteur pour une sécurité accrue, de glaces à absorption des rayons UV et d'un appui-tête central à l'arrière.
Avec cet équipement additionnel, une Corolla CE 2005 de base avec boîte de vitesses manuelle est assortie d'un prix de détail suggéré du fabricant (PDSF) de 15 490 $, soit seulement 80 dollars de plus que le modèle qu'elle remplace.
Pour 2005, la compacte Corolla est offerte en quatre versions, dont chacune propose sa propre combinaison de fonctionnalité, de confort et de performance. En plus de la Corolla CE, la gamme comprend la Corolla Sport, avec un PDSF à partir de 19 955 $, la très bien équipée Corolla LE, offerte à partir de 21 600 $, et finalement, la toute nouvelle et musclée Corolla XRS. La nouvelle XRS offre 170 chevaux de puissance au prix de 24 185 $.
La performance de la nouvelle Corolla XRS est d'abord basée sur une version bien à elle du fougueux moteur 4 cylindres de 1,8 litre à DACT et de la boîte manuelle 6 vitesses que l'on retrouve aussi sur la Celica GT-S et la Matrix XRS. Le moteur livre 170 chevaux de puissance et 127 lb-pi de couple. En plus de fournir un couple accru à moyens régimes, il livre plus de puissance à régimes élevés grâce au système Toyota de distribution à calage et à levée variables avec intelligence (VVTL-i).
